分配金利回り12％超え！？【3463】いちごホテルリート投資法人を考察！

kinko

こんにちは、kinkoです

だいぶ株価が落ち、高配当株が増えて来ましたね！😊

なんと、配当利回り6％超えが20銘柄もありました。株高だった7月頃は配当利回りが5％超える銘柄はたった4銘柄ほどしかなかったのに、僅か2ヶ月でこんなに増えました。嬉しいやら悲しいやら複雑な気持ちです。

ヤフーファイナンスの配当利回りランキングはご覧の通り高配当銘柄がずらりと並びます。配当利回りだけを見て飛びつくと痛い目を見る罠銘柄もありますのでご注意を！

黄枠の銘柄はJ-REITで、kinkoは3銘柄とも保有しています。分配金利回りが6％超えて来たので少しずつ買い増すつもりです。

今回、利回り1位で一際目立つ【3463】いちごホテルリート投資法人を考察します。

本当に分配金利回りが12％もあるかしら？ちょっと疑っています😅

いちごホテルリート投資法人

2015年上場のホテル特化型リートで、2024年1月末時点の物件数30棟、客室4741室、取得価格約700億円です。物件は中部近畿地区が44％で一番多い。

✅　NAV倍率0.86

✅　分配金利回り12.88%←？

分配金の推移はこんな感じで安定していません💦

2024年7月の分配金は3003円でした。2025年1月の分配金が7899円に大幅アップされたのは、12月に札幌のホテルを売却予定でその収益金を分配するからだそうです。

いちごホテルリート投資法人が、「ネストホテル札幌駅前」を12月に売却することを発表した。売却する物件は、札幌市営地下鉄さっぽろ駅より徒歩5分に位置する宿泊特化型ホテル。スポンサーグループであるいちご地所より打診を受け、今後の修繕費等の増加リスクを勘案し、売却を決定した。売却額は47億円。これに伴い第19期（2025年1月期）業績予想を修正した。本物件の売却益2,181百万円が寄与し、3月に公表した業績予想に対し177％増益を見込む。売却益を全額分配し、1口当たり分配金は7,899円となる見通し。

次の分配金は1度限りということになるので、ヤフーファイナンスに掲載されている分配利回りは過大評価されていると思います。

7月の3003円と1月の7899円で利回りを計算すると、およそ8.8%が実際の分配金利回りになるのではないでしょうか。それでも利回りは高いですが…

コロナ禍の時は別にして、分配金の平均は1回3000円前後です。仮に3000円×2回÷122700円＝4.9%になります。これが本来の分配金利回りでしょう。そう思うと株価は少し高めな気がしますから、配当落後がちょっと怖いですね😱

日足のチャートはゴールデンクロスしています。